Отложенные ордера - эксперт за 10 мин

В этом посте я расскажу о нюансах отложенных ордеров, как лимит(включая тейк профит) и стоп (включая стоп лосс). Если Вы знакомы с трейдингом, проскрольте в «Часть2» ибо первая часть всего лишь о принципах работы этих ордеров.

Часть 1 – типы ордеров

Маркет ордер 
Самый простой ордер из всех доступных. Это - приказ совершить сделку (купить или продать) по текущей цене. На ликвидных рынках, Маркет ордер исполняется практически мгновенно.
Маркет ордер рекомендуется использовать в тех ситуациях, когда основной задачей является немедленное совершение сделки.
Недостатком данного ордера является то, что он не гарантирует по какой цене произойдет сделка. Если Маркет ордер устанавливается на неликвидном рынке либо в момент резкого движения курса инструмента, цена исполнения данного ордера может сильно отличаться от той, которая была в момент установки ордера.
Ордер Маркет не может быть отменен, так как совершается мгновенно. Чаще всего ордера типа маркет бывают «Fill or Kill» - всё или ничего – то есть, весь заказ будет исполнен полностью, если есть достаточно ликвидности.

Лимит ордер 
Лимит ордер - это приказ совершить сделку по цене указанной в ордере либо лучше. Лимит ордер, в отличии от Маркет ордера, обычно исполняется с задержкой в ожидании указанных рыночных условий, а может вообще никогда не исполниться.
Лимит ордер рекомендуется использовать в тех случаях, когда вы хотите открыть позицию по определенной цене, которой пока нет на рынке. Либо закрыть позицию по цене лучшей, чем есть сейчас на рынке – так называемый stop loss.
Чаще всего ордер типа Лимит может быть отменён, а так же частично отменён в случае частичного выполнения.

Стоп ордер

Стоп ордер - это приказ брокеру совершить сделку при достижении рынком цены указанной в одрере либо худшей. Стоп ордер, в отличии от Лимит ордера, не гарантирует совершение сделки по определенной цене: в момент, когда на рынке появляется цена указанная в ордере, Стоп ордер превращается в Маркет ордер и исполняется по той цене, которая доступна в данный момент на рынке.
Стоп ордер обычно используется для открытия ордера при определённом условии – например, если цена поднимется больше чем 1.25(уровень сопротивления), но чаще – для закрытия позиции.

Часть 2 – нюансы исполнения

Если вы знакомы с трейдингом, для вас не будет сюрпризом, что важно чтобы все отложенные ордера – типа Лимит, Стоп – исполнялись на серверной стороне, стороне брокера.

Это особенно важно, учитывая, что Лимиты и Стопы часто используются для закрытия позиций, то есть, для минимизирования потерь.
Хотя, конечно, и открыть позицию всегда приятно по лучшей цене.

Что значит «исполнение ордеров на серверной стороне»?

Давайте рассмотрим пример – вы находитесь в России, а датацентр Вашего брокера – на Мальте.
В случае, если отложенные ордера исполняются на клиентской машине:
-        вы видите цену продажи и решаете купить по лучшей цене
-        ваш ордер создаётся и сохраняется в системе на вашей стороне
-        брокер начинает продажи по выбранной вами цене
-        ваша система это замечает (уходит время на передачу информации брокер – вы)
-        ваша системы отсылает ваш ордер (уходит время на передачу ордера)
-        ваш ордер получается брокером и становится в очередь на исполнение. Ордер выполнится, если ваша цена всё ещё доступна к тому моменту как наступит ваша очередь. Иначе вы получаете реквот или проскальзывание, что уменьшает вашу прибыль.
-        вы получаете уведомлении о выполнении ордера.

В итоге несколько секунд теряется на передачу заказа. В случае когда этот ордер является закрывающим, а так же используя стратегии типа скальпинга или пипсовки – такие задержки абсолютно губительны.

Как исполнять отложенные ордера на сервере?

Некоторые брокеры разрешают совершать отложенные ордера на сервере.
Это означает, что Вы получите значительное преимущество при выполнении таких ордеров.
Рассмотрим тот же пример:
-        вы видите цену продажи и решаете купить по лучшей цене
-        ваш ордер создаётся и сохраняется отправляется на сервер, становясь в очередь ордеров на данную цену
-        брокер начинает продажи на выбранном вами уровне и сразу выполняется, в порядке очереди на создание
-        вы получаете уведомлении о выполнении ордера.

Так же важно, что ордера, отправленные на сервер будут выполнены даже в случае если Вы потеряете связь с брокером. Это особенно важно для закрывающих ордеров, потому что гарантирует что ордер будет выполнен даже если Вы не за компьютером.

Брокер требует копию паспорта. Что делать?

В рунете на трейдерских форумах сотни тем с просьбами посоветовать надёжного брокера, о критериях выбора брокера и обсуждением условий различных брокеров.

Все ищут надёжного брокера. Чтоб депозит не сливал, чтоб честно переводил выигрыш, чтоб не использовал нечестных приёмов против трейдера.

Меня очень удивило, что в 90% случаев, люди очень возмущены брокерами, требующими отсылки копии личных документов, и не готовы этого делать. Интересно, что пользователи не понимают, что именно те брокеры, которые требуют от них подтверждения личности по документам, являются более надёжными, так как регулируются серьёзными финансовыми структурами, ведущими тщательный контроль о предоставляемых брокером услугах.

Ещё больше меня поразило то, что люди требуют, чтобы надёжный брокер принимал анонимные методы перевода депозита, как WebMoney или Яндекс Деньги. Опять же, очевидно что данные способы денежных переводов не могут быть приемлемыми для регулируемых брокеров.

Брокеры, регулируемые организациями как MiFID, FSA, SEC обязаны проверять своих потенциальных клиентов по ряду требований, таких как подтверждение личности, источник доходов, отмывка денег, принадлежность к террористическим и криминальным организациям и многих других.

Именно поэтому брокеры производят проверку личных данных, а так же принимают денежные переводы только со счетов принадлежащих клиенту лично.

Такие брокеры так же отвечают за сохранность личных данных и гарантируют неразглашение.

Поэтому в следующий раз при выборе брокера рекомендую положительно оценить тот факт, что ваш брокер требует от Вас подтверждение личности и не принимает анонимных переводов. 

Отсылка копий документов занимает всего несколько минут, а сделав это, вы получаете уверенность, что имеете дело с порядочным брокером.